28.11.2016

Warum die Bauzinsen trotz niedrigem Leitzins steigen

Für viele Verbraucher stellt sich angesichts der niedrigen Zinsen für Ratenkredite die Frage, wieso die Zinsen für Baufinanzierungen steigen. Der Leitzins ist weiter niedrig, liegt immer noch auf seinem historischen Tief von 0,00 Prozent. Dennoch ziehen die Bauzinsen inzwischen an. Was der Grund dafür ist, erläutern wir im Folgenden.

Leitzins mit Auswirkungen nur auf variable Zinsen

Der Hauptrefinanzierungssatz der Banken, der so genannte Leitzins, spielt in der Immobilienfinanzierung nur dann eine Rolle, wenn ein variabler Zinssatz gewählt wird. Die Zinsänderungen können dann bei steigenden Zinsen zum Tragen kommen. Dies ändert sich jedoch, wenn für die Anschlussfinanzierung eine Baufinanzierung mit Zinsbindung gewählt wird. Bei Immobilienkrediten mit Zinsbindung kommt der Leitzins selbst nicht mehr zum Tragen.

Pfandbriefkurve statt Leitzins

Für Baufinanzierungen mit Zinsbindung sind in der Regel die Zinsen für zehnjährige Bundesanleihen der Orientierungspunkt. Die Entwicklung der Zinsen für deutsche Staatsanleihen mit der Laufzeit von zehn Jahren wird in der Pfandbriefkurve abgebildet. Wenn diese Kurve nach oben zeigt, steigen die Bauzinsen. Zeigt diese Kurve nach unten, sinken die Bauzinsen. Bleibt die Pfandbriefkurve auf dem gleichen Niveau, kommt es zu einem Stillstand bei der Zinsentwicklung. In der Folge sinken noch steigen die Zinsen für die Immobilienfinanzierung.

Derzeit steigen die Zinsen für Bundesanleihen mit zehnjähriger Laufzeit wieder an. Den Effekt auf die Bauzinsen haben wir bereits kürzlich im Artikel „Steigende Zinsen – Ursachen und Auswirkungen der Zinswende“ beleuchtet. (Und Artikel entsprechend verlinken!)

Verbraucher zeigen sich oft irritiert

Durch die unterschiedliche Zinsentwicklung von Ratenkrediten und Immobilienfinanzierungen sind oft verwirrt, wieso es diesen Unterschied gibt. Schließlich sind die Zinsen für Ratenkredite ohne Zweckbindung und Autokredite weiter günstig, die Bauzinsen aber steigen an.

Dies liegt darin, dass der Leitzins oft irrtümlich allgemein als Messlatte für Kreditzinsen und die Zinsentwicklung bei Sparzinsen vermutet wird. Dies ist jedoch nicht der Fall. Relevant für die Entwicklung der Zinsen für die Baufinanzierung ist in allererster Linie die Pfandbriefkurve. Darüber hinaus gelten natürlich weitere Bedingungen für den tatsächlichen Zinssatz bei einer Immobilienfinanzierung. Dies ist zum einen die Bonität in der Gegenwart, zum anderen auch die prognostizierte berufliche Entwicklung für der Zukunft des Darlehensnehmers.

Außerdem relevant: die Dauer der Zinsbindung und das Eigenkapital

Für die Zinsen bei Hypothekendarlehen sind verschiedene Punkte wichtig. Neben der allgemeinen Zinsentwicklung, die sich in der Pfandbriefkurve aufzeigt, und der Bonität des Darlehensnehmers sind auch die Punkte Zinsbindung und Eigenkapital zur Zinsfindung relevant.

Je länger die Zinsbindung, desto höher die Zinsen. Je mehr Eigenkapital, desto niedriger die Zinsen. Dies ist zwar sehr vereinfacht dargestellt, trifft die Berechnung der Bauzinsen jedoch in ihrem Kern.

Unsere Experten beraten Sie gerne hinsichtlich Ihrer persönlichen Möglichkeiten bei der Immobilienfinanzierung. Wir zeigen Ihnen auch auf, was im Falle Ihres Einkommens, Ihrer Bonität und Ihres Eigenkapital-Anteils alles möglich ist.

ist ein Unternehmen der PlanetHome Group GmbH und auf die Vermittlung von Baufinanzierungen und Ratenkrediten mit nahezu allen Banken, Versicherungen und Bausparkassen in Deutschland spezialisiert. Mit mehr als 600 Mitarbeitern an mehr als 80 Standorten in Deutschland und Österreich ist die PlanetHome Group einer der führenden Dienstleister rund um die Immobilie. In der Baufinanzierung hat PlanetHyp seit Gründung im Jahr 2000 mehr als 85.000 zufriedenen Kunden zum Eigenheim verholfen. Mit über 1 Milliarde vermittelten Darlehensvolumen in 2016 gehört PlanetHyp zu den größten unabhängigen Immobilienfinanzierern und ist mehrfach ausgezeichnet (u.a. als bester Baufinanzierer). Diese langjährige Beratungserfahrung, der Einsatz modernster Technologien sowie ein Team, das Baufinanzierung so unbürokratisch und individuell wie möglich gestaltet, macht unsere Beratungsleistung besonders erfolgreich.

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